Quem investe em renda variável sabe que o mercado é bastante volátil. Há diversos fatores que influenciam os preços das ações listadas na Bolsa de Valores, como oferta e demanda, indicadores econômicos, balanços de empresas e expectativas do mercado.
Nesse sentido, entender o mercado financeiro e utilizar plataformas para day trade, como a plataforma Profit, pode ser de grande utilidade para os investidores que querem alcançar retornos mais expressivos.
Neste artigo, explicaremos como os preços das ações são formados e o que causa impacto em suas variações.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
Como funciona a formação de preço das ações?
A formação de preço das ações acontece basicamente pelo encontro entre oferta e demanda no pregão da Bolsa. Se há mais investidores querendo comprar uma ação, o preço tende a subir. Se, ao contrário, há mais investidores querendo vender, o preço tende a cair.
Existem vários fatores que influenciam a demanda e, portanto, o preço das ações. Um deles são os fundamentos da empresa, como os lucros, as receitas, o endividamento e perspectivas de crescimento. Empresas consolidadas tendem a apresentar maior estabilidade e valorização de suas ações no longo prazo. Porém, as expectativas futuras do mercado também exercem uma influência importante. Nesse sentido, uma empresa pode ter uma baixa margem de lucro hoje, mas atrair investidores se houver perspectiva de forte expansão.
Outro fator que impacta muito no preço das ações é o cenário macroeconômico. A taxa de juros, a inflação, o PIB e o câmbio pesam bastante.
Notícias, eventos e o sentimento dos investidores (medo, euforia, comportamento de manada) também afetam a demanda e geram variações nos preços.
Impacto da economia e dos indicadores macroeconômicos
O preço das ações não depende só dos resultados da empresa, mas também do contexto macroeconômico.
A taxa Selic, por exemplo, tem forte impacto. Quando a taxa básica de juros está alta, a renda fixa fica mais atrativa e o custo de crédito para as empresas aumenta, de modo que o lucro pode cair. O resultado disso é uma pressão negativa nas ações.
A inflação é outro fator de grande influência. Quando ela está alta, reduz o poder de compra do consumidor e aumenta os custos das empresas, o que pode levar à desvalorização. Se a inflação está controlada, há previsibilidade e maior confiança no mercado.
A taxa de câmbio, sobretudo o do dólar, também exerce influência sobre o preço das ações, à medida que empresas exportadoras se beneficiam de um dólar mais caro, enquanto importadoras sofrem com o aumento dos custos. Investidores estrangeiros também avaliam a taxa de câmbio na hora de decidir investir ou não na bolsa brasileira.
Além disso, o crescimento do PIB, a taxa de desemprego e as políticas fiscais também têm seu papel na variação dos preços das ações.
Papel das notícias e expectativas na variação de preços
As expectativas moldam os preços antes da concretização dos fatos. Nesse sentido, os investidores compram ou vendem ações com base no que acreditam que está por vir.
Além disso, as notícias alteram a percepção de risco e retorno: enquanto um anúncio positivo pode aumentar a confiança e atrair investidores, uma notícia negativa pode gerar venda em massa.
Assim, as notícias e expectativas funcionam como gatilhos que alteram o humor do mercado. O preço das ações não reflete apenas a situação atual da empresa ou da economia, mas principalmente a percepção de futuro dos investidores.
Como resultados das empresas influenciam as cotações
Os resultados das empresas funcionam como uma “prestação de contas” ao mercado. Eles não apenas mostram o desempenho atual da companhia, mas também moldam as expectativas futuras, que, como visto, são o verdadeiro motor das cotações.
Riscos e oportunidades em momentos de alta volatilidade
Alta volatilidade significa que os preços dos ativos estão oscilando mais do que o normal. Os riscos disso são perdas no curto prazo e aumento da incerteza, o que pode levar a decisões puramente emocionais.
Mas há também oportunidades. Um momento de alta volatilidade pode ser ideal para comprar ativos de qualidade por um preço mais baixo e lucrar com a valorização rápida quando o mercado se recuperar.